文章来源：浙商杂志

转载自：浙大EMBA

互联网金融凭什么狼性十足

by

贲圣林

互联网金融的发展从宏观上来说是不可逆转的事情，金融业面临着新常态下的转变：市场化程度、开放程度、国际化程度，所面临的信息化、互联网化、移动化的趋势都叠加在一起。过去的传统金融业，市场化程度不足、竞争力较低、创新不足、同质化严重、加上信息不对称，在互联网和国际化的大背景下，所受的冲击可能是最大的；另一方面，当今的互联网金融狼性十足，竞争力很强，加上监管的不对称给了互联网企业更多的发挥空间，互联网金融在中国的发展空间远大于成熟的金融市场。

1. 传统金融的五大问题

◆ 市场化程度不足

◆ 竞争力较低

◆ 创新不足

◆ 同质化严重

◆ 信息不对称

贲圣林教授眼中互联网金融的关键一步是什么？

2. 如何风险定价/组成征信系统

在未来，企业所拥有的数据以及处理大数据的能力将会成为它的核心竞争力。互联网金融如何风险定价、组成征信系统将是很关键的一步。目前的数据和信息可能是由特定的部门所拥有，并没有完全集中在一起，但在未来，政府和监管部门能将数据一体化，充分提高效率。浙江某些地市已经在努力集成相关信息，有利于建设地方信用文化和信用基础设施。

现在P2P行业有某些公司恶意跑路，但是这些并不只是互联网金融行业的问题，恶意欺诈并不完全等同于互联网金融的现状，而是更加凸显社会信用体系的建设以及互联网大数据的重要性。互联网金融行业中，主要还是愿意为金融业的社会化和发展做出贡献的人士。

传统金融以前受到特定文化、体制和发展阶段的影响，有些不思进取，而相对激进的互联网金融对传统金融的做法不以为然。互联网金融公司，有创新和挑战现有格局的勇气，将来会逐渐往传统金融领域渗透，两者未来将会互相融合：互联网金融起家的人需要有对金融和风险把控能力的敬畏之心；传统金融则需要更多的平等化、民主化、大众化的精神，各有所长，互相补充。

当然，传统金融是不会消亡的，而且传统金融有一部分还会继续保留，比如顶级私人银行、相对比较复杂的产品以及批发业务的客户等，对在线化的要求会弱一点。

监管机构对互联网金融相对来说是比较开放和容忍的，这跟我们独特的分割式的监管体系也有关系。而互联网金融本身在整个金融行业的比重还比较小，即便是蚂蚁金服，余额宝目前处理的业务量也就六七千亿元，随便一个小银行的业务就至少达到一万亿元，互联网金融还不至于影响到整个金融业的发展，所以可以理解政府部门为何采取比较开放的态度。同时，正是因为目前互联网金融整体业务量较小，未来将有很乐观的发展空间。

贲圣林

贲圣林，时代强鹰副会长，浙江大学教授，博士生导师，互联网金融研究院创始院长兼互联网与创新金融研究中心创始中心主任，管理学院院长助理兼EMBA中心主任。

研究方向：金融改革与中国银行业战略，金融机构管理，互联网金融，创业金融，跨国经营与中国企业走出去，人民币国际化等。